昨日、「年間計画と利回りのススメ」でもご紹介した寄り引けシステム。

これについて、詳しくご紹介したいと思います。

日経225のシステムトレードで最も有名なものが、
「日経225の日中寄り引けシステムトレード」です。

寄付き８：４５にエントリー、１５：１５分に決済。
ロスカットや利食い設定があるものもあります。

どれくらいの期待値を持てばよいのか、というのを経験則でお見せします。

日中寄引けトレード（参考選定基準）
毎日エントリー、ロスカット無しタイプ
勝率：５３％～５５％程
期待値：１０％以上
ペイオフレシオ：１以上
プロフィットファクター：１．３～１．８
最大ドローダウン：１５００～２５００円

この数字を見て、こんなに低いの？と思う人がいると思いますが、
毎日取引する寄り引けで、
これだけのパフォーマンスが出せれば十分です。
毎年コンスタントに５５％以上の勝率が出せれば
「超優秀」なシステムトレードです。

この数値より低い（ドローダウンは高い）場合は、
手法を見直すべきであり、
この数値より高い（ドローダウンは低い）場合は、
カーブフィッティングされ過ぎている可能性が高いです。

さらにいえば、長期（３年以上）に渡り
５８％を超えてくるようなシステムトレードは
「ありえない」レベルで、
ほぼ間違いなく「バックテスト」の成績です。

もし本当にそんなシステムトレードがあれば、
一般トレーダーが「数万円」レベルで手に入れるものでは無く、
「数千万円」以上のシステムと考えてください。

また、ペイオフレシオ「１以上」であること。
利食いもロスカットも無い寄り引けであれば、
無造作に取引した場合のペイオフレシオは
「１」が平均値になります。

しかしながら売買手法では相場のトレンドをとらえ、
相場と噛み合うことが多い手法程、
この「ペイオフレシオ」も高いパフォーマンスになります。
必然と優れた寄り引けのシステムトレードは
ペイオフレシオが１を超え、
１．１～１．２ぐらいあると望ましいです。

最大ドローダウンは概ね２０００円台になるロジックが殆どでしょう。
これもドローダウンが浅すぎるものは
過剰な調整された売買手法の可能性が高いか、
トレード期間が浅いシステムトレードです。

勝率５３％、ペイオフレシオ１．１のシステムトレードが、
３００回トレードして期待値通りになった場合の
パフォーマンスシミュレーションがこちらです。

１年にすると、だいたい2500円値幅を獲得している成績です。

３００回でも、かなりバラツキがでます。
良い場合と悪い場合のシミュレーション結果もお見せします。

悪い場合

良い場合

全く同じ期待値でも、300回で負け越すこともあれば、
倍のパフォーマンスを出す場合もあります。

毎年利益を上げるトレード手法でも、
年間で負け越すことも少なくありません。

たとえ良い結果の時でも、
３００回のトレードでは５連敗することもありますし、
２、３ヶ月連続で負けることもあります。

心理的には、２、３ヶ月負けると継続することが難しい、
と考えてしまいますが、いつ勝つかはわかりません。
一度決めた運用計画、そして出口に合わせて、
トレードを淡々と継続することが、最も資金を増やす方法です。

１つの戦略だけですと、利益となる確率は高いものの、
システムトレードという性質上どうしても崩れてしまうことがあります。
その解決法としては、
いくつかの戦略やトレードパターンの異なる戦略を組み合わせることにより、
リスクを軽減することも可能です。