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ペイオフレシオは重要です。2019.05.23｜ コラム
ペイオフレシオ（Payoff Ratio）とは
ざっくり言いますと、
「損切りの幅」と、
「利食いの幅」の、
「比率」のことです。
POR、またはPRと略される場合があります。
リスクリワードレシオという表現もされますが、全く同じ意味です。
計算式は
「平均利益値幅」÷「平均損失値幅」
となります。
さてところで、みなさんはトレードで
何を求めていますか？
勝率ですか？
負けないことですか？
確かに、上記のことを求めることは、
トレーダーとして当たり前のことです。
しかし、トレードにおいて上記のことを、
「優先的」に求めるのはいけません。
勝率や負けないことより、
ペイオフレシオを気にしていただきたいのです。
「なぜペイオフレシオなのか？」
について説明します。
・勝率を求める
・負けないようにする
このことは、必ずしもトレードで利益を出すことと、イコールではありません。
この２つにこだわり過ぎてはいけません。ペイオフレシオがまだよく分からない方のために、具体的にみていきましょう。
利食い４０円、 ロスカット２０円の売買ルールがあり、必ずどちらかの価格にタッチで決済すると仮定しますと、
平均利食いは４０円。 平均損失は２０円になります。
よってペイオフレシオは
４０ ÷ ２０ ＝２
利食い２０円、ロスカット４０円だとすると、ペイオフレシオは
２０ ÷ ４０ ＝０．５
利食い幅に対してロスカット幅が狭いと「１」より大きくなり、ロスカット幅のほうが大きいと「１」より小さくなります。
ＰＯＲ＝２ですと、２回負ける間に１勝以上すれば、資金はプラスになります。
ペイオフレシオが高いほど、一発の利益は大きく、
逆に低いほど、負ける一発が大きくなります。
後者はいわゆる「コツコツドカン」になり易いトレードといえるでしょう。
勝率９９％のトレードがほしい。とすれば、
５円利食い、ロスカット５００円。にすればすぐに作成できます。
資産曲線は順調な右肩上がりですが、あるとき、スッコーンと落ちます。
ポジションを持っても含み損に耐えられないでしょう。
トータルで利益を求めることを前提にトレードを組み立てることを、
考えたときに、勝率だけでなく、ペイオフレシオの重要性があるのです。
では、ペイオフレシオの高いトレードにすればいい。
のですが、このペイオフレシオの高いトレードをするのは、
決して簡単ではありません。
負けトレードのほうが、多くなるからです。勝率を追及してトレードしている方が、精神的にはものすごい「楽」です。
しかし楽をしていても資金は増えません。根本的な問題の解決にはならないのです。
私たちは継続して利益を出さなければいけません。
継続して利益を出さなければ、生き残っていくことは難しいでしょう。
実際には負けトレードを増やし
ペイオフレシオを気にして、トレードをトータルで組み立てるほうが、利益を継続して出すことは簡単なのです。
トレードを振り返りをしたとき、また売買ルールを作成するときには、
勝率と、「ペイオフレシオ」を意識した取り組みが重要です。